白糖期权主力合约概览
行情介绍和分析
昨日白糖期货合约SR805减仓下跌,收报5760,下跌-0.43%,成交量为23.96万手,持仓量为50.78万手,日增-1394手。近三年的5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为12.25%、12.82%、13.30%和13.57%。
2月7日,白糖期权总成交量1.80万手,持仓量20.06万手,成交额1111.97万元。成交量和持仓量的PC-Ratio分别为0.65和0.54,投资者依然偏好看涨期权。SR805所对应的期权合约系列,成交量和持仓量分占有91.39%和65.40%,持仓量第一。SR809所对应的期权合约系列次之,成交量和持仓量分占有4.27%和23.13%,其余合约的成交情况则差别不大。
受标的白糖期货1805合约震荡下跌的影响,看涨期权普遍下跌、看跌期权普遍上涨。看涨期权中,SR805-C-6500领跌,跌幅达-40.00%,SR805-C-5900次之,为-17.14%;看跌期权中,SR805-P-5600领涨,涨幅达18.92%,SR805-P-5500次之,为+18.75%。SR805系列平值期权隐含波动率收于9.23%,较前一日小幅上涨。
郑糖处于布林轨道中轨下方;日线级别看,MACD 处于 0 轴下方,红柱增加缓慢,加上 kd 指标反转向下死叉,指标显示偏空。操作上,建议郑糖 1805 合约在 5720-5850 元/吨区间弱势整理。操作上,方向性策略,继续持有熊市看跌价差组合。波动率策略,波动率短期维持震荡,近低远高的期限结构较为合理,新单暂时观望。