陆金所控股递交赴美上市申请 近三年净利年化复合增长48.65%

　　中证网讯（记者 齐金钊）北京时间10月8日，中国证券报记者获悉，中国平安旗下金融科技平台“陆金所控股”正式向美国证券交易委员会（SEC）提交上市文件，将以股票代码“LU”，寻求在纽交所上市，承销商包括高盛、美银证券、瑞银、汇丰、平安证券（香港）等。根据此前市场传闻中的20亿至30亿美元规模估算，陆金所控股或成为美股市场迄今最大的金融科技IPO。

　　上半年净利72.7亿元

　　作为中国平安旗下科技业务的排头兵，陆金所控股被认为是中国平安深化综合金融战略、建立以科技引领综合金融模式的核心业务之一。从业务表现来看，虽然背靠中国平安，但2020年上半年，陆金所控股来自平安的收入仅占总收入的3.4%。陆金所控股主营业务分零售信贷和财富管理两大块，零售信贷主要基于“平安普惠”展开，财富管理基于大家熟知的“陆金所”展开。

　　招股书披露，2020年上半年，陆金所控股的总收入为256.8亿元，净利润为72.7亿元，净利率为28.3%。2017年、2018年和2019年陆金所控股的总收入分别为278.2亿元、405.0亿元和478.3亿元，年化复合增长率达31.1%。2017年、2018年和2019年陆金所控股的净利润分别为60.3亿元、135.8亿元和133.2亿元，年化复合增长率为48.65%；净利率分别为21.7%、33.5%和27.8%。

　　在零售信贷业务方面，截至2020年6月30日，陆金所控股的累计借款人数为1340万人，管理贷款余额为5194亿元，近7成用户为小微企业主；在财富管理业务方面，截至2020年6月30日，财富管理平台注册用户数达4470万人，活跃投资客户数达1280万人，客户资产规模达3747亿元。

　　此外，值得关注的是，陆金所控股自2017年下半年停止了B2C产品，自2019年8月停止了P2P产品。截至2020年上半年，存量网贷产品占财富管理交易服务费用下降到了40.5%，预计P2P相关产品规模占客户资产管理规模及服务费用的比例逐渐减小，自2022年完全结束。

　　或成美股最大金融科技IPO

　　从已披露的招股书来看，陆金所控股此次IPO暂未定价，融资额度暂未确认，招股书披露的1亿美元仅是例行披露的占位符，不代表本次IPO的实际融资额。此前市场有传闻称，陆金所控股IPO的目标融资额约为20亿至30亿美元，若此IPO目标达成，陆金所控股或成为美股市场迄今最大的金融科技IPO。

　　招股书显示，此次IPO前，中国平安持有陆金所控股42.3%的股份，Tun Kung Company Limited持有公司42.7%的股权。

　　在此次IPO之前，陆金所控股已经完成了三轮融资，总规模超31亿美元。具体来看，公司于2015年3月和2016年1月完成了总计7.77亿美元的A轮融资，于2016年1月完成了9.24亿美元的B轮融资，投资方包括中银集团、国泰君安证券、民生银行等。2018年11月和2019年12月，公司完成了总计14.11亿美元的C轮融资，投资方包括春华资本、卡塔尔投资局、SBI Holdings、摩根大通、瑞银、高盛等多家投资机构。