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新三板网上“打新”攻略出炉 无市值要求

吴科任中国证券报·中证网

  中证网讯(记者 吴科任)新三板公开发行并在精选层挂牌(又称“小IPO”)落地在即。4月21日上午,中国证券报记者从全国股转公司了解到,新三板网上“打新”具有三大特点。一是比例配售,申购越多,获配越多。二是申购时间靠前的,“打新”成功率高,最少获配100股。三是设置较大申购数量区间,无市值要求。

  新三板公开发行充分考虑中小投资者的参与意愿,对于参与网上发行的投资者,网上投资者有效申购总量大于网上发行数量时,实施比例配售。按照其有效申购数量和本次股票发行总量计算获得配售股票的数量,较大程度上实现“申者有其股”,提升投资者申购效率和获配范围。

  比例配售最小配售单位为100股,获配股份后不足100股的部分,暂不做配售。汇总后按时间优先原则向每个投资者依次配售100股,直至无剩余股票。

  举例来说,发行人网上发行股份2000万股,网上投资者认购总量2亿股。投资者A申购2万股,则获配2000股;投资者B申购1900股,按照配售比例计算,应获配190股,先配售100股,不足100股的部分90股待汇总后作第二轮配售,按照时间优先原则依次配售100股。如果投资者B的申购时间靠前,获得第二轮配售,B最终获配200股;如果申购时间靠后,未获得第二轮配售,B最终获配100股。

  网上投资者参与申购无存量持仓市值要求,可以按照申购意愿与资金量大小自由决定申购数量,单笔申购数量最低为100股,最高可达网上初始发行数量的5%,尽可能满足不同投资者的投资诉求,提高网上申购自由度。

  值得关注的是,新三板“打新”较目前主板和科创板“打新”还存在两大差异。一是“打新”缴款的时点与金额不一致。主板、科创板“打新”时不需要缴款,待确定中签后按中签股数对应的金额缴款;新三板“打新”时全额缴付申购资金,待获配股数确定后退回多缴款项,缴款至退款之间间隔约两个交易日。

  二是新股挂牌(或上市)后流通股份数量不一致。主板、科创板公司上市时只有本次公开发行的新股可上市流通,发行前的股票均处于限售不流通的状态。新三板公司公开发行前已在新三板创新层挂牌公开转让,因此公开发行后并在精选层挂牌时除发行人控股股东、实际控制人及其亲属以及本次发行前直接持有或实际支配10%以上股份的股东或相关主体持有或控制的老股需要限售外,其他股份(含新股和前述范围以外的老股)均可流通。


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