11家全过！ 全面注册制下首批过会主板企业出炉

　　全部通过！沪深交易所“接棒”IPO审核后的第一批主板“考生”成绩出炉——11家“赶考”的企业审议结果均为“符合发行条件、上市条件和信息披露要求”。这意味着它们全部通过“考核”，成功进入注册阶段。

　　2家企业领“课后作业”

　　3月13日，上交所官网挂出上市审核委员会审议会议结果，中重科技、中信金属、江盐集团、常青科技、柏诚股份5家上会企业全部过会，拟募资金额分别为12.54亿元、40亿元、9.5亿元、8.5亿元、4.7亿元，合计募资75.24亿元。

　　其中，柏诚股份领到了“课后作业”，被要求结合报告期内主营业务成本中项目物资、分包成本与采购中项目物资、分包采购情况，说明相关差异的合理性，以及项目履约进度确认的准确性；另4位“考生”均无进一步落实事项。

　　深市首批通过“考核”的6家上会企业为中电港、海森药业、陕能股份、华纬科技、南矿集团、登康口腔，融资金额分别为15亿元、6亿元、60亿元、4.34亿元、11.54亿元和6.6亿元，合计募资规模为103.48亿元。

　　申报深市主板IPO的6家上会企业中，只有南矿集团领到了“课后作业”，被要求就是否就逾期应收账款的回收与客户签订补充协议，客户是否按照协议约定进行回款，坏账准备计提是否充分等事项作出进一步补充披露。

　　现场均被详细问询

　　在审议会议现场，沪深交易所上市委对上述11家企业均提出了详细问询。公开资料显示，上述11家公司均于2月20日完成了从证监会到交易所的平移。11家过会企业中，来自浙江、江西、江苏的各有2家，来自北京、广东、重庆、陕西、天津的各1家。

　　11家企业中，集资额最大的是陕能股份，此次IPO拟募集60亿元，用于清水川能源电厂三期项目、补充流动资金。陕能股份是以电力和煤炭生产为主业的大型能源类企业，是国务院国资委确定的第一批深化国有企业改革的“双百企业”，主营业务为火力发电、煤炭生产和销售，主要产品包括电力、热力和煤炭。

　　陕能股份此次IPO保荐机构为西部证券、中信证券。2019年至2021年及2022年1至6月，公司营业收入分别为72.68亿元、97.09亿元、154.77亿元和96.04亿元，净利润分别为9.96亿元、12.82亿元、14.05亿元和21亿元。

　　上市委审议会议现场，陕能股份被要求说明报告期内在生产安全方面是否存在其他瞒报、漏报等情形，是否曾发生生产安全重大违法行为，相关信息披露是否真实、准确、完整；报告期各期生产安全费用支出及未来支出计划，是否与当前及今后生产规模相匹配；包括生产安全在内的内部控制制度是否健全有效。

　　沪市主板申报企业中信金属的拟募资金额高达40亿元，保荐机构为中信证券、中航证券，该公司主要从事金属及矿产品的贸易业务，系国内领先的金属及矿产品贸易商，经营的贸易品种主要包括铁矿石、钢材等黑色金属产品，以及铌、铜、铝等有色金属产品。上市委会议现场问询的问题包括：如何实现与国内主要竞争对手错位发展、保持经营业绩可持续性，以及应对存货价格波动风险的内控措施及执行情况。

　　首批过会的还有“冷酸灵”品牌的拥有者登康口腔，该公司是一家专业口腔护理企业，实际控制人为重庆市国资委，上市公司温氏股份、重庆百货是其重要股东。其IPO保荐机构为中信建投证券。

　　登康口腔销售费用率较高，上市委会议要求其结合产品销售定价政策、返利政策，说明销售返利是否与营业收入匹配，是否存在利用返利政策调节收入的情形。此外，还要求其结合业务模式、促销费用确定依据、营业收入增长情况，说明促销费用逐年增长的原因及合理性。

　　首批企业挂牌上市已为期不远

　　根据审核安排，中国证监会收到交易所审核意见及相关资料后，基于交易所审核意见，依法履行发行注册程序。在20个工作日内对发行人的注册申请作出予以注册或者不予注册的决定。这就意味着，距离全面注册制下沪深两市主板首批企业挂牌上市已为期不远。

　　紧随其后，上交所将在3月14日审议万丰化工、恒尚节能2家企业IPO；深交所同日审议长青科技、三联锻造、翔腾新材3家主板企业IPO。沪市拟主板上市公司太美科技则将于3月15日上会。

　　沪深交易所官网显示，截至目前，沪深交易所合计已受理了432家在审企业的平移申报，其中申请IPO的企业261家，申请再融资的企业166家，申请并购重组的企业6家。根据相关规定，3月4日起，沪深交易所开始接收主板新申报企业的相关申请，截至3月13日，沪深两所暂未披露IPO新申报项目获受理的情况。

　　沪深交易所在此前发布的《关于全面实行股票发行注册制相关审核工作衔接安排的通知》（下称《通知》）中表示，将基于主板首发在审企业在证监会的审核顺序和已有审核成果，按照注册制审核程序和规则，开展审核工作。

　　值得注意的是，沪深交易所对主板在审企业的受理顺序，不作为对其的审核顺序。沪深交易所将按企业在中国证监会的审核阶段和受理顺序接续审核。

　　具体而言，对于已通过发审委审核的，按照《通知》执行。

　　对于中国证监会审核过程中已通过初审会但尚未经发审委审核通过的，交易所将依据中国证监会的受理顺序和审核成果接续审核，在初审会意见落实后安排审核会议和上市委员会会议审议。

　　对于中国证监会已反馈意见但尚未召开初审会的，交易所根据中国证监会的受理顺序和审核成果，继续推进发行上市审核工作。

　　对于中国证监会已受理但尚未出具反馈意见的，交易所自全面实行注册制主要规则发布之日起10个工作日后的20个工作日内发出首轮问询。记者发现，上交所现有2个IPO项目处于“已问询”状态，深交所也有3个IPO项目处于“已问询”状态。