阿里：余额宝主要针对“屌丝理财”

　　支付宝推出“余额宝”，支持购买货币基金。IC供图

　　小额零散资金应该如何增值？这是银行思考的问题，现在也是阿里小微金融服务集团思考的问题。

　　昨日，阿里小微金融服务集团旗下的支付宝的“余额宝”业务正式亮相，用户通过“余额宝”可将存留在支付宝的资金用于投资货币基金，获得新增收益。该基金是天弘基金专门针对支付宝推出的首只互联网基金增利宝，实现随时赎回随时使用，掀开互联网金融这一全新领域的大幕。

　　阿里小微金融服务集团国内事业群总裁樊治铭接受南都记者采访时表示，后续余额宝还将支持水电煤缴费、信用卡缴费等服务。坐拥超过8亿用户群，阿里会不会让传统金融机构感受到前所未有的压力？

　　“零散资金”买货基

　　马云以“平台”业务行走江湖，阿里小微金融的发展方向依然延续此轨迹。

　　支付宝的“余额宝”原理是，解决长期趴在支付宝余额账户上的“零散资金”，这些资金面临着零收益或收益率很低的窘境。

　　据介绍，目前天弘基金是余额宝账户的唯一产品提供者，增利宝也是其中唯一产品，客户将钱转入余额宝，即为购买天弘增利宝，而用户如果选择将资金从余额宝转出或使用余额宝进行购物支付，则相当于赎回货币基金。在进行支付以及转账时，进入收银台环节，用户可以直接选择以“余额宝”的方式进行，同时还可利用其T +0提现功能，转出至用户的支付宝“余额”。

　　阿里小微金融服务集团国内事业群总裁樊治铭接受南都记者采访时表示，后续余额宝还将支持水电煤缴费、信用卡缴费等服务。

　　该产品的另外两个特点是，余额宝对于用户的最低购买金额没有限制，一块钱就能起买。其次，收益结转方式由目前普遍的按月结转收益改为“按日结转”，用户可以清楚地知道账户每日最新可用余额，用户的余额宝账户资金包含增值部分，每日结转。

　　抢食销售服务费

　　在这个过程中，阿里金融、天弘基金、支付宝用户也各有收益。

　　阿里小微金融会向基金机构收取销售服务费。南都记者从业内人士处得知，该比例大约为2.5‰。而在此前，如果基金由银行销售，那么会向银行交付销售服务费。以平台的运营思路，未来余额宝还将对接更多数量的理财产品，但阿里小微金融内部人士透露，会以风险率低，收益稳定性高的产品为主。

　　而作为货币基金，天弘增利宝的申购和赎回费用为零，但向支付宝用户收取的管理费率为0.3%，托管费率是0.08%。

　　而对于用户来说，官方资料显示目前国内货币基金的年化收益率普遍在3%-4%。按此计算，2012年10万元活期储蓄利息为350元，如通过余额宝收益为3000-4000元。尽管从历史上来看，货币基金亏损的可能性比较小，但需要注意的是“增利宝”并非保本产品。