受制于外汇管制、投资渠道等原因,目前,多数普通投资者尚无法直接参与海外房地产证券投资。而自去年底以来,随着投资海外房地产证券的QDII基金问世,普通投资者多了一条间接参与海外房地产投资的通道。想储蓄的上班族、想为子女储备教育基金的父母、想投资又希望定期领息的公教人员、有退休金规划者或是任何想定期收到一笔收入的投资人,不妨在资产组合中加入此类基金,以获取稳健收益和增值空间。
海外房产投资"升级版"
6月下旬,交通银行(601328)最新一期中国财富景气指数报告显示,小康家庭不动产投资意愿已连续4个月上涨,其中,现在有不动产投资意愿的更是首次达到100的临界点。
与不断升温的房产投资意愿不同,今年以来,国内楼市调控政策持续从紧,在此背景下,投资者投资不动产不得不另辟蹊径。伟业我爱我家市场研究院的一项研究显示,截至2011年三季度,国内市场上有近5000亿元的民间购房资金受调控影响无法购买住宅,其中有约1000亿元流向了商业地产,另有约500亿元转向了海外地产。
业内人士指出,与国内房地产市场相比,海外房地产市场呈现出别样风景。以美国为例,数据显示,今年4月新房及二手房销售分别较3月攀升3.3%及3.4%。此外,美国30年期房贷利率已跌至3.79%,创下历史新低,在房贷成本明显下滑的情况下,将大幅激励房市买气。而美国政府政策亦朝向改善房地产市场发展以减缓失业率,从而又为北美不动产市场带来正面推进的力量。
不过,在海外置业的多为具备一定资产和专业实力的人群,原因在于实物房产投资成本较高、流动性差变现不易,以及甄选房产眼光要求较高,绝大部分投资者参与困难,且难以直接从中获利。
除了实物房产外,随着资产证券化潮流的推进,以RE-OCs(房地产公司股票)和
REITS(房地产投资信托)为代表的房地产证券,正逐渐成为海外市场上较为普遍的房地产投资工具。相对于直接购买房产,房地产证券投资便捷、流动性好,且能提供较为稳定的股息收益,尤其REITs能将90%以上的固定租金分红给投资者,具备明显的"现金流"收益。正因如此,房地产证券近年来在市场上迅速发展,
Bloomberg数据显示,截至目前,包括REITs和REOCs在内的全球房地产证券已超过7800亿美元。
受制于外汇管制、投资渠道等原因,目前,多数普通投资者尚无法直接参与海外房地产证券投资。而自去年底以来,随着投资海外房地产证券的
QDII基金问世,普通投资者多了一条间接参与海外房地产投资的通道。
正在发行的嘉实全球房地产基金拟任基金经理蔡德森介绍,相对于上述两种投资方式,借道基金投资海外房产不仅保留了REITs的分红税收优惠、免去房地产证券投资繁琐的开户手续,同时可以更低的参与成本,在分享REITs等房地产证券长期稳定收益的基础上,通过构建房地产证券投资组合,将投资风险进一步加以分散,为投资者提供更好的资产配置优化途径,可谓海外房产投资"升级版"。