基金经理认为,此前市场过度放大了悲观因素而忽视利好因素,因此风险偏好处在很低水平。站在当前时点,坚定看好后市,二季度是布局股票资产很好的时间窗口。市场下行空间有限,消费升级方向的标的值得重点关注。此外,经历了约4年的大幅跑输后,2018年是医药的投资大年。
银华基金:二季度是布局股票资产较好窗口
银华混改红利拟任基金经理贲兴振表示,此前市场过度放大了悲观因素而忽视利好因素,因此风险偏好处在很低水平。站在当前时点,坚定看好后市,二季度是布局股票资产很好的时间窗口,未来将从三条主线自下而上把握混改机会,挖掘有核心竞争力的优质标的。
贲兴振表示,将重点布局三个方向:第一,具备资源、渠道等竞争优势但受制于公司体制导致企业竞争优势无法得到完全发挥的国企标的。第二,本身机制灵活,具备竞争优势,但受限于资源,企业业务开拓受到一定程度的压制,且有望或已经得到国有资本助力的民企。第三,已经在一定程度上实现混改的国企,包括激励机制改善或引入民企资本的国企。
摩根士丹利华鑫基金:市场下行空间有限
摩根士丹利华鑫基金认为,市场下行空间有限,消费升级方向的标的值得重点关注。根据一季报情况,消费相关的医药、家电、食品饮料、餐饮旅游、商贸零售等行业增速相对较好,行业景气度和整体估值也较匹配,建议投资者适当加大对消费升级方向投资标的的挖掘力度。
招商基金:今年将是医药板块投资大年
招商医药健康产业股票型基金经理李佳存表示,经历了约4年的大幅跑输后,2018年是医药的投资大年。对于医药板块后市的投资机会,从总量的逻辑来看,医保基金可持续压力较大,新的国家医保局成立,未来支付方和定价方将合二为一,没有定价能力的仿制药将来可能面临较大的降价压力。因此,具有自主定价能力的创新药、消费升级和结构性受益的医药服务板块将成为医药行业中最景气的三个方向。