中证网讯 (记者 葛春晖) 4月25日,2018年中化岩土集团股份有限公司可转换公司债券(简称“岩土转债”)首日上市,开盘报96.50元,较100元的发行价格下跌3.50元或3.50%;截至发稿,报95.60元,下跌4.30%。
中化岩土成立于2001年,是国内岩土工程首家上市公司。天风证券24日给出的岩土转债上市定价分析报告表示,近些年通过频繁的兼并重组,中化岩土营收规模与结构已有明显扩充和优化,但净利增速自16年起出现大幅下滑直至17年转为负增长,业绩表现有转弱迹象。目前公司主要有工程服务和通用航空两大业务板块,通用航空有望成为未来新的利润增长来源。本次可转债募资中1.13亿元用于建设安吉通航机场的配套产业项目,有望增厚公司利润。
天风证券表示,以4月24日正股收盘价计算,本期转债对应的转股价值为93.7元,考虑到公司基本面一般,正股的关注度与弹性都不高,且股东优先认购积极性可能会对交投情绪产生负面影响,因此谨慎给予7%的溢价率,首日上市价位预计100元。