券商看市:看多共识尚未形成 市场持续性存忧
中证网讯 券商认为,在经济悲观预期修复大格局下,市场整体仍将维持区间震荡,以结构性行情为主。
看多共识尚未形成 市场持续性存忧
招商证券认为,市场追涨的风险偏好收敛,提升对优质蓝筹白马的关注度。蓝筹白马业绩的确定性、周期股一季度业绩的高增长、股价回调后的估值与业绩匹配度提升、MSCI开放时点的临近等,均有望对近期蓝筹股形成支撑。整体来看,市场对持续性仍存在担忧,看多的共识尚未形成。
近一个月沪股通净流入资金近160亿元,尤其是沪股通金额远大于深股通金额,随着MSCI开放时点临近,在目前位置大量蓝筹股已具有估值优势。维持近期仓位可适当从科技类逐渐向均衡配置调节的观点,从MSCI成分股中优选大金融、大消费、周期龙头、科技龙头或是策略之一。短线操作难度加大,追涨需要谨慎,可控制仓位适当关注次新股、科技类板块、军工、创新药等,需要观察市场情绪和个股趋势的持续性,精选结构行情的受益标的,根据风险偏好对持仓进行增减操作。
国泰君安则表示,在经济悲观预期修复大格局下,市场整体仍将维持区间震荡,以结构性行情为主。在经济悲观预期下,“贸易战”冲击之后周期、金融修复进程显著滞后。随着市场主导因素从外生逐渐转变为内生,在经济悲观预期修正驱动下,短期周期与金融将迎来阶段性反弹行情,具体行业方面看好建材、钢铁、煤炭、银行、非银。从相对更长视角来看,更加看好消费与制造业中TMT方向。主题方面重点推荐海南三十年、5G、工业互联网、芯片国产化。
汽车和汽车零部件:开放之火炼真金
平安证券认为,汽车行业放开股比会有序、逐步推进。长期来看,独资企业将会增多,多种合资合作模式共存,行业竞争加剧,部分高端合资车超额利润空间被压缩,但市场化环境更容易催生优质车企做大做强。强烈推荐自主积淀深厚,合资车企中方话语权较强的上汽集团、广汽集团,关注吉利汽车;优质自主品牌零部件有望加速进入外资体系,强烈推荐星宇股份、中鼎股份,推荐福耀玻璃、拓普集团、银轮股份、宁波高发,建议关注三花智控,国机汽车(进口车服务及经销商)、其它进口车或豪车经销商永达汽车、广汇宝信、正通汽车、中升控股。(于红波 整理)