涉案企业主体虽在被立案调查前注销,违规减持的相关责任人却难逃法网。华菱星马(600375)7月12日晚间公告,高管陈先才、董事金方放涉嫌内幕交易案调查完毕,证监会拟罚没两人合计1.6亿元,并处5年证券市场禁入。
证券时报·e公司此前曾独家报道华菱星马高管持股平台星马创投在业绩“变脸”前违规减持套现4亿元,并在证监会系统立案调查前更名和注销等情况。针对本报报道提及的事项,上交所2016年7月18日对华菱星马发出问询,但彼时公司辩称,减持前高管对年度巨亏不知情。
近日披露的证监会对华菱星马高管发出的《行政处罚及市场禁入事先告知书》,说明了华菱星马此前对交易所问询的回复与事实完全不符。金方放时任华菱星马董秘,目前仍是上市公司董事,是内幕信息知情人。陈先才时任星马创投董事长,目前担任公司副总经理。处罚中还曾提到华菱星马前财务负责人陈红友,立案调查前已经辞职。部分违规减持的股票,甚至是通过上市公司证券部办公电脑卖出。
高管涉内幕交易
不同于普通投资公司,星马创投是华菱星马董事长刘汉如及142位星马集团及下属企业员工(包括董事和高级管理人员)联合出资成立的员工持股公司,是华菱星马的重要股东和关联方。
事情要从2014年底说起。2014年9月,星马创投召开董事会,决定以不低于11元/股的价格减持持有的全部“华菱星马”,并授权时任星马创投董事长的陈先才办理股票减持事宜。
由于对资本市场情况不熟悉,陈先才向金方放咨询,并口头委托金方放共同负责星马创投的证券交易工作。金方放当时分管华菱星马证券部,并协助华菱星马董事长刘汉如管理财务、审计工作。
2014年11月11日至20日间,华菱星马年报审计机构就公司销量大幅下滑、大额坏账准备计提等对公司业绩具有重大影响的事项与公司财务负责人陈红友进行了初步口头沟通。11月24日,审计机构与刘汉如、金方放、陈红友3人进行了口头沟通。沟通后就公司 2014年度业绩大幅下降,将发生大幅亏损达成共识。
证监会认定,不晚于11月24日金方放即已知悉华菱星马2014年度将发生重大亏损的信息。
在均不任职于星马创投(后更名为“车路运腾”)的情况下,陈先才、金方放根据此前获得的授权,受托管理了“星马创投”证券账户的证券交易事项。2014年12月3日和11日,“星马创投”证券账户通过大宗交易平台分两次出售了3400万股,交易价格12.67元/股,此外,金方放还指使华菱星马证券部员工王物强使用办公电脑,通过竞价交易卖出了剩余的20.24万股华菱星马股票。
2015年1月17日,华菱星马发布2014年度业绩预亏公告,披露公司2014年度预计亏损2.8亿元至3.8亿元。随后几日“华菱星马”股票价格连续下跌,1月20日报收10.28元。
在内幕信息敏感期内,陈先才和金方放经商议、决策、安排,将“星马创投”证券账户所持华菱星马卖出,规避损失8122.11万元,卖出意愿强烈,交易行为与内幕信息的形成发展高度吻合。