“并购教父”宋晓明被通报批评了。这位创办全国首只并购基金,并从2011年开始不断对天目药业进行增持、举牌,开创资产管理公司控股上市公司先河的资本市场名人,和长城汇理一起近日被上交所予以通报批评。
上交所认为,宋晓明及长城汇理系在2016年底到2017年初“清仓”减持天目药业时,未对相关信息做充分披露,可能对投资者产生误导。对此,长城汇理方面12月28日对《每日经济新闻》记者表示,将虚心接受上交所的批评。该事件主要因为工作疏忽造成,在以后工作中将更加谨慎。
此前,宋晓明曾表示,天目药业这笔交易“差不多盈利一倍吧,但是从内心期望来讲还是有差距,主要原因就是产业并购没有完成,心里有遗憾,所以给这次交易打70分。”
去年分批减持
事实上,《每日经济新闻》记者注意到,本次所涉及的事项,当初就已被上交所两次问询。
一年前,宋晓明与“长城汇理系”打算清盘所持天目药业股份,截至2016年11月29日其手中共有财通汇理1号、融通汇理1号、中融汇理1号三只基金持有天目药业共占公司总股本26.15%的股份。
2016年12月6日,财通汇理1号、融通汇理1号在北部湾产权交易所公开挂牌,拟联合出售所持有的全部天目药业16.24%股份。转让信息称,综合考虑证券市场发展现状及天目药业未来发展潜力,转让价格不低于37.00元/股,并提出“受让方为医药企业或在医药行业有战略 布局的投资机构、企业集团”“受让方或其实际控制人控制或管理的总资产不低于30亿元”等要求。同日,天目药业收到长城汇理关于上述挂牌征集意向受让方事项的告知函,并于2016年12月7日披露了提示性公告。而在2016年12月6日,天目药业收盘价为31.60元/股,显著低于挂牌转让价格下限。
2016年12月7日天目药业涨停,次日股价继续上涨,最高达到37.37元/股。此后,公司股价快速回落,连续下跌两日后报收31.19元/股。上交所表示,经进一步核实,在前述挂牌转让事项前后,前述相关资产管理计划存在通过大宗交易或者集中竞价交易出售所持股份的行为,其成交价格均显著低于拟挂牌转让的价格。
其中2016年11月29日~12月6日期间,中融汇理1号通过大宗交易和集中竞价方式在二级市场减持天目药业590.42万股,成交均价为32.57元/股。挂牌转让信息发布后,12月9日~21日期间,中融汇理1号通过集中竞价方式在二级市场减持天目药业615.9万股,成交均价为32.12元/股;2016年12月28日~2017年1月3日期间,融通汇理1号通过集中竞价方式在二级市场减持天目药业11.46万股,成交均价为30.92元/股。2016年12月7日~26日期间,天目药业成交均价为33.29元/股。
但此后,财通汇理1号、融通汇理1号未能通过上述挂牌行为完成股权转让,终止了相关协议转让安排。财通汇理1号、融通汇理1号根据资产管理计划合同约定卖出所持全部剩余天目药业股份。2017年1月16日~2月13日期间,财通汇理1号通过大宗交易和集中竞价方式在二级市场减持天目药业1614万股,成交均价为27.88元/股。2016年12月28日~2017年1月24日期间,融通汇理1号通过大宗交易和集中竞价方式在二级市场减持363万股天目药业,成交均价为27.14元/股。