证券时报记者 童璐
被视为“广发证券(000776,股吧)影子股”的辽宁成大(600739,股吧)(600739),被卷入股权争夺战中。7月13日晚间,特华投资公告通过大宗交易和集中竞价的方式受让了辽宁成大4.996%股权,成为辽宁成大第二大股东。
特华投资目前也是精达股份(600577,股吧)(600577)和华安财险的控股股东,此前还曾短暂入主宝光股份(600379,股吧)(600379)。
若结合辽宁成大正准备向辽宁省国资公司和史玉柱旗下的巨人投资非公开发行2.4亿股股票,用于收购中华保险19.6%股权的大背景,特华投资对辽宁成大的增持行为更耐人寻味。
辽宁成大控股股东目前持股比例仅为11.11%,股权分散的情况下,特华投资的“财务投资”是否会演变为股权之争,特华投资作为新晋二股东又将如何影响辽宁成大的增发和并购,后续值得观察。
溢价接盘
根据辽宁成大7月13日晚间的公告,特华投资7月11日通过大宗交易方式增持辽宁成大股份5000万股股票,并于7月13日通过集中竞价方式增持163.06万股,合计增持股份占公司已发行股份的3.376%。加上特华投资此前持有的2478.64万股股份,特华投资共持有辽宁成大7641.7万股,成持股公司4.996%的股东。
深交所系统显示,7月11日,有机构专用席位以20元/股的价格溢价卖出5000万股辽宁成大,而当天辽宁成大仅报收18.25元/股,买方营业部为招商证券(600999,股吧)铜陵石城大道证券营业部,铜陵正是特华旗下上市公司精达股份的所在地。结合席位、交易价格和交易股数来看,交易双方正是特华投资和前海开源。
增持本身并不意外,但结合此前上交所对特华投资和前海开源的两次问询函,举牌事件颇有看点。
自2017年6月2日至2017年6月9日,特华投资分多次累计买入辽宁成大股票2513.64万股,买入价格区间为16.99元至17.82元。6 月9日,特华投资分5次累计卖出其中股票35万股,卖出价格区间为17.68元至17.75元。
6月4日,特华投资与前海开源基金管理公司接洽,并在6月12日达成交易初步意向,前海开源称拟将其管理的多个投资组合持有的部分辽宁成大股票转让给第三方,转让比例不超过辽宁成大总股本的11%。
辽宁成大于6月12日停牌。6月18日,特华投资和前海开源敲定交易,拟以20元/股的价格受让前海开源持有的合计9279.01万股辽宁成大股票(占总股本的6.06%),辽宁成大复牌。
但到了7月11日晚间,辽宁成大公告,称“由于市场环境发生变化、协议转让办理时间”等原因,特华投资和前海开源7月10日终止股权转让协议,但特华投资拟未来拟通过大宗交易、集合竞价或协议转让等方式受让前海开源管理的资产管理计划及公募基金持有的辽宁成大股份。
反观本次权益变动披露,可以看到,就在特华投资和前海开源签订终止股权转让协议的次日,辽宁成大公告正式发出之前,特华投资已经通过大宗交易受让了5000万股辽宁成大股权。
再结合7月12日特华投资回复交易所问询的答复,在二级市场股价符合特华投资及前海开源预期水平的情况下,特华投资称有意向通过本次大宗交易及后续交易自前海开源处合计取得的辽宁成大股份数量与股份转让协议约定的数量基本保持一致。
也就是说,后续特华投资仍有可能继续接手前海开源所持有的辽宁成大股权,直到约定的6.06%。若加上6月2日-6月9日在二级市场购买的1.62%辽宁成大股权,持股能达到7.68%。