中证网讯(记者 王维波)天目药业(600671)6月26日晚发布《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案》称,公司拟以发行股份和支付现金相结合的方式购买葛德州、孙伟合计持有的安徽德昌药业股份有限公司100%股权。该部分股权作价初定为36,000万元,其中发行股份支付对价金额为18,000万元,占全部收购价款的50%;现金对价金额为18,000万元,占全部收购价款的50%。本次交易对价发行股份的价格为27.41元/股,发行股份数量为 6,566,946股。同时,公司拟募集配套资金不超过18,000万元。
葛德州作为业绩补偿义务人,承诺德昌药业2017年、2018年和2019年经审计的扣除非经常性损益后的净利润分别不低于3,950万元、4,420万元、4,860万元。
本次交易不构成关联交易,构成重大资产重组,不构成借壳上市。
公司股票将继续停牌。
公告表示,标的公司德昌药业预计在未来几年收入规模将持续增长,后续年度的盈利能力将稳步提升。通过本次交易置入具有较强盈利能力的德昌药业,将有利于提高上市公司盈利能力。本次交易也将有利于降低上市公司资产负债率,改善上市公司的资产结构,增强上市公司抗风险能力。
业内人士分析,天目药业目前主营业务为药品及相关保健品的销售,核心产品为明目滴眼液、薄荷脑、河车大造胶囊,但最近几年盈利能力较差,通过收购具有较强持续盈利能力的新业务是提升上市公司核心竞争力的重要举措。德昌药业是一家集中药材种植、生产、加工、科研、销售为一体的生产型企业,主营业务为中药饮片的生产和销售,近年业绩良好,其毛利率基本平稳,业绩呈稳定增长态势。从行业环境看,我国中药饮片行业市场空间巨大,市场需求旺盛。但目前行业集中度较低,预计未来资源将不断向优势企业集中。目标企业具有一定的优势,有望在竞争中进一步发展壮大。上市公司收购后双方可以优势互补,有望实现共同发展,同时将为上市公司带来新的利润来源。