6月13日,药明生物科技在香港联合交易所上市,开盘价25.00港元,截至上午收盘,收盘价27.95港元。药明生物公告显示,发售价定为每股20.6港元,拟发行19298.25万股,募集资金总额39.75亿港元。
药明生物脱胎于药明康德,在2014年独立注册公司,是中国最大的生物制剂研发服务商,主要提供生物制剂药物发现、开发及生产的综合服务。目前业务范围共涵盖药物发现、临床前开发、早期(第I及第II期)临床开发、后期(第III期)临床开发及商业化生产。
公开数据显示,2014-2016年,药明生物实现营业收入3.32亿元、5.57亿元及9.89亿元,净利润分别为4198万元、4451万元及1.41亿元,营收增长率维持65%左右,去年,其净利润增长率超过200%。药明生物表示,利润增长主要来自于获得的额外项目以及随着进行中的项目推进,客户对服务的需求增加所致。
药明生物目前在无锡、上海及苏州拥有三个营运基地,经营细胞培养开发实验室,配备超过260套独立容量为1升至200升不等的生物反应器。同时于2015年在无锡基地新建造商业性原料药cGMP制造设施。此外,2017年6月,药明生物将在上海基地建造规划产能为7000升的新设施。
目前,药明生物已将15个生物制剂推进到可供启动全球临床试验的试验性新药申请阶段,并将32个分子推进到可在中国进行临床试验。另外,公司已开发191个细胞系作治疗性蛋白质用途及72种基于细胞的生物测定方法,并已生产超过330批生物制剂,成功率达到97.6%。
药明生物上市之所以获得资本市场关注,原因之一是背靠药明康德私有化回归“一拆三”上市的资本运作。
成立于2000年的药明康德以医药研发外包服务(CRO)起家,向全球制药公司、生物技术公司以及医疗器械公司提供一系列的实验室研发、研究生产服务。在大幅取得市场占有率后,2007年8月9日药明康德在美国纽约交易所上市,发行价为14美元/股。
2015年12月10日收盘后,药明康德宣布完成私有化,私有化价格为5.75美元/股,46美元/ADS,交易涉及资金33亿美元。
近年来,药明康德以平台定位加速并购,不再满足于CRO业务。根据上述申请书,药明生物主营的生物制剂业务连同小分子、细胞基因治疗、医疗器械及基因组学为药明康德的“五项独有业务单元”。
据此前媒体报道,药明康德完成私有化后将会选择分拆为三大类业务分别上市的形式,其分拆三大业务分别上市于新三板、港股以及A股资本市场。其时,向药明康德提出私有化的团体包括汇桥资本集团、博裕投资等风险投资机构以及平安保险集团旗下机构和新加坡淡马锡控股公司。