12月9日,在保监会暂停恒大人寿委托股票投资业务后,恒大人寿随后深夜回应,将高度重视,深刻反省,认真检讨,不折不扣贯彻落实监管要求,全力完善股票投资运作机制,确保风险管控机制有效执行,并且全力配合保监会检查组的现场检查。
同日早些时候,前海人寿则就其在格力电器上的持股进展发布公告称,作为保险机构投资者,前海人寿一直按照有关法律法规要求开展投资,对于格力股票的投资属于正常的财务投资,鉴于近期市场的过度报道和持续关注,未来将不再增持格力股票,并会视市场情况和投资策略逐步择机退出。
目前,保监会派出的两个检查组已经分别进驻前海人寿、恒大人寿,检查的主要方向是对这两家保险公司治理规范性、财务真实性、保险产品业务合规性及资金运用合规性等。
恒大人寿现金流隐忧显现
根据21世纪经济报道记者不完全统计,截至三季度末,恒大人寿持有金洲管道、积成电子、中元股份、国民技术、栋梁新材、金螳螂、宝鹰股份、中设集团、沧洲明珠、中科三环、三七互娱等多家上市公司股票。
一位接近监管的人士对21世纪经济报道表示:“委托股票投资业务是指委托其它机构投资股票业务。目前,恒大人寿保险有限公司自身没有直接投资股票资格,只能委托其它机构投资,现在委托投资的业务被叫停,意味着其暂时无法投资股票。”
而业内最为关心的当属,此举对恒大人寿现金流的影响。一位保险资产管理公司人士对21世纪经济报道记者分析称:“恒大人寿以投资型业务为主,权益类投资是保证收益和现金流的重要途径,此次暂停委托股票投资业务,对其自然会产生一定影响。”
21世纪经济报道记者查阅恒大人寿三季度偿付能力报告发现,三季度末,恒大人寿核心偿付能力充足率175.30%,较二季度末的180.90%略有下降;综合偿付能力充足率179.73%,较二季度末的186.83%略有下降;最近一期风险综合评级为B.
从恒大人寿净利润来看,其一、二、三季度,净利润均为负值。其中,三季度净利润-9.65亿元,本年累计净亏损-11.93亿元。此外,从流动性风险指标来看,三季度净现金流-31.26亿元。其中,业务现金流为正数,投资现金流为负数。
恒大人寿解释称,考虑到整体金融市场形势和资产配置计划,在上季度末可投资金额较充裕的基础上,本季度逐步进行资产的投资与配置,所以本季度的投资现金流出较上季度增加幅度较大,导致本季度净现金流为负,但并非表示出现流动性缺口,9月底账面剩余资金37.3亿元,本年度累计净现金流2.9亿元。
同时,恒大人寿表示,已经采取两种方式保证偿付能力充足率和流动性水平,即配置大量优质流动性资产,包括现金、货币基金、短期存款等,以及计划发行次级债,以降低公司融资成本。