5月份停牌至今的精达股份今日发布了重组预案,公司拟以60亿元的价格收购高锐视讯100%的股权,在原有业务基础上进一步布局物联网产业。同时拟配套募集资金总额为22.5亿元,将主要用于河北承德智慧城市等项目。
精达股份进军物联网产业
预案显示,精达股份重组的境内标的资产高锐视讯作价为60亿元,其中以现金方式支付交易对价4亿元,以发行股份方式支付交易对价56亿元;境外标的资产Enablence5.89%股权作价为900万元,以发行股份方式支付交易对价。本次重组发行价格4.02元/股,发行股数共计约为1.40亿股。
资料显示,高锐视讯主营为提供物联网及网络运营平台整体解决方案,具体包括网络基础设施和智慧社区解决方案。2015年,高锐视讯净资产22亿元,同比增长33%。而就在9月20日,高锐视讯“产品+平台+内容+服务”的生态圈商业模式及服务曾被另一家上市公司爱建集团看好,爱建集团宣布董事会同意公司以6.72亿元购买Highlight Vision Limited、杭州发谦科技服务部和杭州生思投资管理服务部所持有的高锐视讯3.4%、3%和4.8%,完成后合计持股11.2%,为第三大股东。
华泰证券分析师沈娟、罗毅发布的研报称:“根据交易对价,高锐视讯PE为11倍,PB为2.7倍,对于科技类企业来说,估值合理。高锐视讯旗下的创亿光电、创佳数字两大子公司则立足于中国电视用户、互联网用户、移动通讯用户,率先推出基于三网融合&物联网整体解决方案,有助于提高爱建集团创收能力。”
上市公司偏爱双主业模式
在宏观经济增速放缓、加快产业转型升级的大背景下,众多上市公司都在积极寻求双主业模式,如三湘股份打造“地产+文化”双主业,劲嘉股份打造“大包装+大健康”双主业。
精达股份作为目前国内最大的特种电磁线制造商,位列全球前三甲,主营业务为漆包电磁线、裸铜线、电线电缆及拉丝模具的生产、销售。尽管其一直保持着稳定龙头地位的公司,但近年来随着国内外宏观经济的低迷与下游传统家用电器行业增长动力不足等因素的影响,电磁线行业已过了高速发展的阶段发展缓慢,已进入成熟期。
翻阅精达股份近3年的财报发现,2014年、2015年及2016年1-6月公司实现营业收入分别约92.7亿元、77.4亿元及40.3亿元,净利润分别约1.35亿元、1.3亿元及1.13亿元,业绩表现平稳。
有业内人士表示,双主业的结构模式有利于上市公司提升盈利能力和抗风险能力。而主业表现并不差的公司,发展双主业模式更是为业绩增添了砝码,防止业绩波动。
重组预案显示,本次交易完成后,精达股份将由单一的漆包线制造企业转变为漆包线制造业与物联网及网络运营平台整体解决方案业务并行的双主业上市公司。公司表示高锐视讯的物联网及网络运营平台整体解决方案业务将成为公司未来业绩增长的重要力量。
值得注意的是,本次交易并不会导致公司控制权变更。重组完成后,特华投资及其一致行动人直接持有上市公司股份比例为18.82%,特华投资直接持有上市公司股份比例为17.17%(不考虑配套募集资金),仍为公司控股股东,自然人李光荣仍为公司实际控制人。