近日弘毅、高盛等PE巨头38亿元入股东软集团两家子公司的案例,犹如向平静的水潭抛入一颗石子,A股市场沉寂许久的“分拆上市”再起波澜。本次东软的两家子公司还是选择境外上市,分析人士认为,虽然A股分拆上市不存在明确制度限制,但实际操作上仍有难度。不过,政策推动下新三板的“爆发式”扩容,使得A股公司的分拆上市增添了境内新渠道,并迅速呈现规模化趋势。中国宝安、新日恒力、中超电缆、达安基因、天马精化等皆为最新案例
PE巨头重金涉猎分拆上市
东软集团日前发布公告 ,与弘毅投资、高盛、东软控股等签订协议,由上述投资机构对东软集团旗下两家子公司——沈阳东软医疗系统有限公司和东软熙康控股有限公司进行增资扩股,交易涉及金额约38亿元。
公告显示,弘毅投资、高盛、东软控股、加拿大养老基金投资公司(CPPIB)、通和资本等投资机构将斥资16亿元对东软医疗进行增资,并出资11.33亿元购买东软集团所持东软医疗一定比例的股权,同时也为东软医疗管理团队及骨干员工设置了股权激励。本次交易完成后,东软集团仍是东软医疗的第一大股东,持股33.35%。
同时,弘毅投资、高盛、东软控股及协同创新等机构还将对东软熙康增资1.7亿美元(约合10.52亿元人民币),同样也为东软熙康管理团队及员工设置了股权激励。本次重组完成后,东软集团仍是东软熙康的第一大股东,持有32.81%的股权。
值得注意的是,在弘毅等机构的投资协议中,已明确未来东软医疗及东软熙康的分拆上市计划。公告称,交易完成后,各方应尽必要的努力,实现并完成东软医疗及东软熙康的境外上市。各方一致同意并承诺,将搭建其各自的境内外架构,以满足目标公司境外上市的要求。目前,各方首选港股市场为东软医疗的上市地、美国为东软熙康的上市地。
不仅是东软集团,近期,A股公司早对分拆上市摩拳擦掌、跃跃欲试,不过目的地都是境外。
10月11日,中国铁建宣布重大事项 ,计划分拆旗下全资子公司昆明中铁赴港上市。此前,工程机械巨头三一重工亦于8月初宣布,计划分拆子公司三一重机港股上市。