24日晚,证监会更新了“首次公开发行股票申报企业情况”。经济导报记者盘点发现,目前共有501家企业正在“排队”中。新名单中,山东企业再添一席(目前已达21家),那就是位于德州市临邑县的索通发展股份有限公司(下称“索通发展”).
此前,环保部网站8日披露,位于淄博市的山东海力化工通过了环保部上市环保核查。这意味着,又有一家鲁企进入了上市进程。
值得注意的是,导报记者调查发现,上述两鲁企均遭遇创投机构“疯狂”抢筹。其中,索通发展共有17名股东,16名为创投;山东海力化工前两名大股东,也是创投机构,合计持股比例为81%。
“在中小板和创业板上市公司的示范带动下,国内大批高成长中小企业的资本运作意识大大增强,加之各地政府大力扶持企业上市,为创投提供了广阔的优质项目市场。”国内创投业专家、深圳市创业投资同业公会秘书长王守仁对导报记者分析说,拥有大量闲置资金的民间机构,在热切瞩目多层次资本市场和创业投资的发展前景,通过充当有限合伙基金的投资人,期望获得长期高回报。
正如王守仁所言,在索通发展的16名创投股东中,明确标明为“有限合伙”性质的机构即达6家。同时,创投项目的回报也极具诱惑力。比如去年5月6日上市的圣阳股份(002580),鲁信创投(600783)通过子公司山东高新投持有其900万股股份。如果按上周五(24日)的收盘价21.75元计算,圣阳股份这部分股权价值为1.96亿元。而该笔股权的收购价仅为3420万元,相比当初(2009年8月),投资获益在1.62亿元左右,投资回报率高达476%。
各色创投“潜伏”
证监会最新数据显示,与本月初相比,山东新增了一家待上市企业,即索通发展。
据悉,索通发展拟在深交所上市,保荐机构为华泰联合证券。该公司是专业从事铝用预焙阳极的研发、生产和销售的高新技术企业。通常来说,作为电解铝上游的行业,预焙阳极被称为电解铝的“心脏”。
早在2011年12月14日,环保部曾公告称,“原则同意索通发展通过上市环保核查。”而就在该公告发布前的一个月,即2011年11月8日,环保部网站公示了索通发展的上市环保核查情况。导报记者注意到,这一公示还透露出,16家创投已大举“抢筹”索通发展。
环保核查公示显示,索通发展目前共有17名股东。除公司实际控制人郎光辉持股62.57%外,其余16名股东均为创投。2008年6月公司第一轮增资,索通发展成功引入中瑞合作基金投资6000万元。2011年2月启动第二轮增资,此次增资扩股4500万股,每股价格10元。两轮融资完成后,索通发展共筹集资金5.1亿元,引入的创投合计持股37.43%。其中,中瑞合作基金持股8.15%,天津卓华投资持股7.11%,上海科惠股权投资中心(有限合伙)持股2.96%。此外,厦门创翼德晖股权投资合伙企业(有限合伙)、山东德泰创业投资有限公司及山东锦桥投资有限公司等13家创投机构,持股比例在2.37%-0.52%之间不等。
王守仁说,“截至目前,无论是已成立多年的内资创投基金还是新设立的创投基金,大多通过改制按有限合伙方式设立和运作。实践证明,有限合伙不仅是国际创投通行的组织形式,在我国同样富有生命力。”
目前,索通发展总股本为1.78亿股。其申请A股上市募投项目“嘉峪关索通预焙阳极有限公司25万t/a预焙阳极项目”计划投资6.01亿元;另一个“研发中心建设项目”计划投资7000万元。