[摘要]
事件描述新华社北京4月1日电,日前,中共中央、国务院印发通知,决定设立河北雄安新区。这是以习近平同志为核心的党中央作出的一项重大的历史性战略选择,是继深圳经济特区和上海浦东新区之后又一具有全国意义的新区,是千年大计、国家大事。
事件评论公司收购的北方园林主要布局河北、天津,受益于雄安新区及京津冀发展战略。雄安新区短期看是北京非首都功能疏解集中承载地,但中期却承载着打造环首都城市群的范本,实现京津冀协调发展的战略意义。公司收购的北方园林主要布局于河北、天津,在河北沧州青县西湖公园景观绿化工程等项目具备示范意义,将明显受益于雄安新区规划及京津冀一体化发展战略。
最有可能复制华夏幸福资源禀赋的园林生态公司,有望成长为园林生态领域的“华夏幸福”。公司实际控制人是华夏幸福郭绍增,在河北地区拥有独特资源禀赋,收购沐禾节水后在巨鹿、威县、滑县等区域的项目复制充分验证其资源对接能力,背靠大股东资源,公司的园林生态业务具备巨大的复制、拓展潜力,未来有望成为区域园林生态领域的“华夏幸福”。
业务整合->资源导出->产业升级,京蓝科技正处于大逻辑的山脚处。并购沐禾节水、北方园林验证公司产业整合逻辑,并购后的平台资源导出能力在沐禾节水项目复制上也得到充分验证,公司业务整合、平台资源导出的大逻辑已形成可验证的良性循环。京蓝大的产业布局正在逐步构建中,成长大逻辑仍然处于山脚,并不断循环复制,在形成京蓝大版图之后,公司中长期在智慧生态领域的布局值得期待。
盈利预测及投资建议:公司具备资源禀赋,管理层有格局、有能力,核心政府资源变现模式具备巨大潜力。公司作为二级市场独具特色绿色生态标的,未来发展值得期待。预计公司2017~2019年EPS分别为1.24、1.57和2.14,对应的的估值为25x、20x和14x,维持“买入”评级!