公司行业房地产新三板市场股市期市债市研报宏观海外基金港股信息披露行情交流金牛奖新媒体
首页 > 市场 > 个股评级

4月10日早间金股精选

作者:来源:中国证券报·中证网综合2018-04-10 07:32

  提示声明:

  本文涉及的行业及个股分析来源于券商研究报告,仅为分析人士对该行业及个股的个人观点,不代表中证网观点,不作为投资者买卖股票的依据,股市有风险,投资须谨慎。  

  上海家化(600315.SH):三大拐点看双甲子之年家化再度腾飞!

  三大拐点看双甲子之年家化再度腾飞!

  回顾2017:家化经历了很多变化,也迎来了三大拐点:①平安再次要约,持股比例升至52.02%强化实际控股地位,也给家化带来了更大的发展空间;②新一届董事长张东方女士自2016年底任职后,快马加鞭全面推进新战略,从品牌、渠道、体制各方面再塑家化,打造日化民族品牌;③历经一年多的变革,家化在2017年交上了一份优秀的业绩答卷,各项财务指标出现大幅改善,业绩增长创近三年新高,经营迎来向上拐点。展望2018:年初公司即落地激励计划,充分绑定管理层利益,共谋家化长期发展。坚信120岁的家化将再度起航,在内、外环境双向推动下实现新的飞跃!

  平安接连加码彰显信心,业务深度合作助力公司发展。2011年公司实际控制人上海市国资委将其持有的家化集团(公司控股股东)全部股权出让给平浦投资(中国平安全资公司),中国平安从而直接+间接持有家化29.24%股权,成为公司实际控制人;此后,中国平安通过旗下子公司先后多次加码家化,至2017年11月要约收购完成后,持股比例升至52.02%,股权集中度不断提高,表明大股东对日化行业及公司前景看好,也更有利于进一步整合和优化平安旗下产业资源配置。2016年开始,平安便与家化开展了深层次的合作:通过平安下属互联网金融平台和集团内附属公司的团购业务,拓展家化产品销售和宣传渠道,预计2018年此类关联交易收入将达1.77亿,费用为4.16亿。平安集团旗下拥有数百万员工及广泛的客户资源,双方合作的加深,在业务层面也将进一步给公司带来增量价值。

  维持盈利预测,维持“买入”评级。公司深度融入平安生态圈获更大空间;新董事长带来三大变革叠加股权激励计划,开启公司内生增长新篇章;多品牌全渠道共同发力,规模+业绩双增长。预计2018-20年净利润为5.5/7.4//10.2亿,EPS分别为0.82/1.11/1.51元,当前股价对应PE分别为50/37/27,维持买入评级。(天风证券)  


中证公告快递
及时披露上市公司公告,提供公告报纸版面信息,权威的“中证十条”新闻,对重大上市公司公告进行解读。


中国证券报官方微信


中国证券报法人微博

中证网声明:凡本网注明“来源:中国证券报·中证网”的所有作品,版权均属于中国证券报、中证网。中国证券报·中证网与作品作者联合声明,任何组织未经中国证券报、中证网以及作者书面授权不得转载、摘编或利用其它方式使用上述作品。凡本网注明来源非中国证券报·中证网的作品,均转载自其它媒体,转载目的在于更好服务读者、传递信息之需,并不代表本网赞同其观点,本网亦不对其真实性负责,持异议者应与原出处单位主张权利。