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招商证券:持股偏向于大消费蓝筹和石油等板块

作者:来源:2018-05-16 10:24

  【今日头条】

  丹东、三亚、海口4月新建商品住宅价格大涨

  【和讯网】统计局数据显示,70个大中城市中,4月新建商品房环比涨幅最大的城市分别为丹东、海口和三亚。丹东4月新建商品住宅销售价格指数环比涨2%,同比涨6.1%。三亚4月新建商品住宅销售价格指数环比涨1.9%,同比涨14.9%。海口4月新建商品住宅销售价格指数环比涨1.9%,同比涨7.2%

  【晨报精选】

  A股入MSCI名单公布

  北京时间515日凌晨,MSCI官方公布半年度指数成分股调整结果,共232A股被纳入指数,首次纳入因子定为2.5%,本次结果基本已经被市场充分预期,纳入将于61日正式执行。按照第一阶段2.5%的纳入因子计算,A股在MSCI新兴市场指数中权重约为0.39%,全球约有1.9万亿美元资金跟踪MSCI新兴市场指数,这一纳入事件可能带来约74亿美元(约合470亿元人民币),如果进一步考虑MSCI全球市场等其它指数的纳入影响,初期带来的资本流入规模将超过600亿元人民币。此前央行已宣布将沪股通及深股通每日额度均扩大至520亿元人民币,从规模来看足以满足外资需求。

  由于市场基本已充分预期本次纳入消息,应有境外主动型基金已提前进入中国市场布局,截至本周二外资已连续8周通过陆股通流入A股市场,累计流入规模已达到696亿元。从近一个月外资的配置方向来看,主要买入了食品饮料(贵州茅台、五粮液、伊利股份)、家电(美的集团)、金融(中国平安、招商银行)、电子(海康威视、大族激光)、医药(恒瑞医药)、建材(海螺水泥)等行业,以上具体标的均为纳入标的。

  新旧动能持续切换 二季度经济不悲观

  国家统计局2018515日公布的宏观经济数据:20184月规模以上工业增加值同比增长7.0%,社会消费品零售总额同比名义增长9.4%,全国固定资产投资(不含农户)同比名义增长7.0%

  目前看,1季度经济数据中的最大减分项基建投资增速回落幅度大幅收窄,加分项地产投资、民间投资仍保持较快增长,供需两侧新动能保持较快增长,中美贸易摩擦进一步升级风险下降,再叠加国内政策的微调,我们预计2季度经济仍将保持稳中向好态势不变,全年经济展望无需悲观。

  【投资策略】

  持股偏向于大消费蓝筹和石油等板块

  周二大盘各指数均震荡上行,其中创业板涨1.48%涨幅稍大,医药、软件、军工、工程机械涨幅居前,煤炭、券商小幅调整,两市53家个股涨停,2家跌停。

  MSCIA股短期将带来约1000亿人民币增量资金,对A股蓝筹资金支撑有限,更重要的是在A股形成基本面价值投资的指引,4月经济数据显示投资下滑但外贸和社融相对稳定,下半年经济受贸易战和美元加息影响依然较大,建议控制仓位谨慎操作,持股偏向于大消费蓝筹和石油等板块。


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