华讯投资：这两大板块或将复制2014年的行情

　　受周末利好消息刺激，周一两市大幅上涨，将上周五的失地悉数收复，个股更是表现活跃，芯片、集成电路、安防、北斗导航、太阳能、人工智能、软件、云计算、5G、工业互联等科技新基建代表板块领涨大盘。截止收盘，上证指报收2754.36点，上涨2.68%，深成指报收8446.92点，上涨3.95%，创业板指报收11413.60点，上涨4.11%。

　　我们在上周五的文章已经分析过当前的市场已经悄然转强，特别是中短期均线都已经掉头上行，并逐步形成的多头排列，对于市场人气的聚集带来了巨大的指引作用，因此就短线来说我们认为“如果市场短期之内因为宏观数据的公布而出现波动的话，反倒是一个不错的介入时机”。而就中线而言，虽然2019年经济的弱周期性将持续存在，但这恰恰使得市场的机会和风险就存在于这种经济的弱周期与政策调控的博弈中。我们注意到上周末央行公布的一月份新增信贷和新增社融数据远超预期，而且预计二月份这方面情况仍较积极，资金面的宽松就是政策调控放松最为直接的表现。从历史走势来看，A股市场的波动性与宏观经济波动的相关性，要远远小于与调控政策变化的相关性，因此我们始终坚定认为在19年当中由这种博弈带来的机会将远远大于风险。

　　而围绕着宏观调控的逆周期调整，我们必须看到由此会催生一批新兴行业巨大的发展机会，这其中我们最看好的就是以科技新基建为特征的5G基站建设、特高压、城际高铁和城市轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网等，尤其是人工智能、工业互联网、大数据中心。在1月15日的文章中就曾经做出过这样的判断——大数据中心以及2018年10月中央政治局集体学习的“人工智能”行业中的龙头公司，它们最有机会复制2014年科技金融个股的走势！