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A股转强带恒指创新高 AH价差是持续推动力

作者:万永强来源:智通财经网2017-11-14 15:15

  文/万永强(智通财经研究中心总监)

  美股上周五(11月10日)收盘涨跌不一,道指收跌0.17%,纳指微涨0.01%。道指和标普500指数结束连涨八周的趋势。投资者仍旧担心企业税减税计划被推迟,而这意味着股市的上涨走势可能将会终结。与此同时,投资者还在关注特朗普的亚洲之旅。 道指收跌39.73点,跌幅为0.17%,报23422.21点;纳指涨0.89点,涨幅为0.01%,报6750.94点;标普500指数跌2.32点,跌幅为0.09%,报2582.30点。

  恒指周一(11月13日)早盘低开高走,盘中最高见29258点,再创近十年新高,午后涨势趋稳。截至收盘,恒指涨0.21%,报29182.18点,大市成交额1153.51亿。

  A股上升行情开启,AH价差将持续推动港股估值提升

  周一港股盘中再创新高,明显没有跟随美股的节奏走。美股上周三大股指都收出了周阴线,主要还是担心特朗普的税改方案可能很难通过。受其影响,港股本来低开是要调整的,但A股的突然转强给了港股很大的信心。应该说,A股目前的强势特征已经开启,主要体现在以下几个方面,一是SZ50已经脱离了箱体的走势,上升趋势行情已经开启;二是成交量在稳步放大,显示出资金正在不断的流入市场;三是证监会对新股发行节奏的控制及严格审批,增强了市场的信心;四是价值投资的理念不断得到强化,这种理念形成了良性循环,从而不断推动指数的上行。既然A股已经难以下跌,那么港股的H股和A股之间的比价效应将会不断推动港股的估值提升。

  另外从资金面看,互联互通下港股通上周日均净买入金额38亿港元,创下年内新高,几乎是年迄今均值的3倍。根据港交所披露十大成交活跃股数据,上周,港股通净买入最大的个股:腾讯、工商银行、瑞声科技、中国平安、中国银行、中国石油、中芯国际、碧桂园、新华保险、中兴通讯。腾讯和金融股仍是内地投资者上周首选。考虑到港股的估值相对A股还是有较大优势,因此价值投资者会更加青睐港股市场。不过,还是要密切关注美股市场的动静,目前道琼斯和标普都处于20日均线的边缘,这个位置非常关键,如果跌破的话对港股会有较大的负面影响,如果能稳住则对港股而言就是利好。

  消息面要关注两件事:一是周二全球央行领导将会在欧洲央行汇聚一堂,并各自发表讲话,观察是否有不利的言论出台;二是英国媒体12日报道说,目前已有40名保守党议会下院议员同意将联名致函保守党党魁、英国首相特雷莎梅莎,表示不信任她的领导,并要求她下台。密切关注该事态的发展。

  保利协鑫继续走上升通道,中线继续看好三生制药

  从盘面看,市场的活跃度还是不错的,涨幅靠前的品种大部分是智通财经反复提到的个股,如舜宇光学科技(02382)、瑞声科技(02018)、中芯国际(01308)、中兴通讯(00763)、长飞光纤光缆(06869)等。这个板块已经形成慢牛的走势,趋势依然保持。而上周五提请投资者关注的三生制药(01530)也是很给力,大涨了5.03%,该股的主要逻辑就是公司特比澳和益赛普两款产品纳入新医保,这就意味着销量有了保障,另外公司的生物制药平台也值得期待,对于该股的操作最好就是等调到5日均线附近关注比较稳妥,中线继续看好。

  另外一个板块比较强势的就是清洁能源这块,这个板块主要是被金风科技(02208)带起来,金风科技三季度营收、利润同比均出现较大幅度增长,三季度营收71.67亿元,同比增长18.58%;净利润11.63亿元,同比增长68.44%。风电场运营、投资收益大幅提升公司业绩。光伏这块,其中的协鑫新能源(00451)、北控清洁能源(01250)、保利协鑫能源(03800)都纷纷上涨,其中的龙头就是保利协鑫能源(03800),继续在走上升通道。

  另外要注意,恒生公司上周五收市后公布季检结果,剔除了国泰航空(00293)和昆仑能源(00135),加入碧桂园(02007)及舜宇光学科技(02382),变动将于12月4日起生效。对于剔除的个股一般都要回避,因为基本面已经在走下坡路。而新加入的舜宇光学科技(02382)本来就很强,上涨很自然,但碧桂园(02007)的走势是冲高回落,显示出地产行业个股依然要谨慎,除非是调整很充分,或是业绩依然亮眼的品种。

  新上市的雷蛇(01337)大幅高开31%,但短暂的冲高之后便遭受较大的抛压,整体是冲高回落的态势,尽管雷蛇公司股东背景实力雄厚,有英特尔、IDG、比亚迪、李嘉诚等入股。但电竞行业竞争激烈,2015年、2016年分别亏损1208万美元、6313万美元。该股预计要修整一段时间,等业绩扭亏之后再观察。

  恒指周一再创新高,成交量也维持在较高的水平,显示出港股本身的动能还是充沛的。关键看美股的动向了,只要不破位大概率还是会维持强势。


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