国泰君安:建议“增持”永清环保

2018-02-09 10:08:00

  【公司评级】

  建议“增持”建发股份

  大宗供应链战略的坚守与提升,地产业务的变奏将在2018/19年见成效,2018年上半年是超市场预期最明显的阶段。市场把建发股份过去三年的低增长看作常态,而我们基于供应链与地产业务增长潜力,维持2017年盈利预测,上调2018/19年EPS预测至1.49元/1.82元(原为1.33/1.53元)。分部估值显示市值被低估36%。上调目标价至16.77元,“增持”评级。

  建议“增持”华海药业

  公司公布2017年业绩快报,2017年实现营收50.00亿元,同比增长22.17%,归母净利润6.33亿元,同比增长26.45%,扣非归母净利润5.94亿元,同比增长30.79%,业绩略超市场预期。国内制剂业务有望迎来快速发展,一致性评价首推标的。上调2017-2019年预测EPS至 0.61/0.74/0.94元(原为0.60/0.73/0.92元),维持目标价35元(对应2018年PE约47X),维持“增持”评级。

  建议“增持”永清环保

  公司精准卡位西南,优质运营类资产扩张进行时,本次大地丰源是“昆明危险废物处理处置中心”运营商,服务范围为云南昆明及周边地区,规模3.3万吨/年,利润有提升空间。完善业务+商业模式,强竞争力环保平台已现。维持公司预测17~18年EPS0.25元、0.33元,若重组完成后18年备考EPS为0.42元(当前股价PE=23),公司全产业链布局再下一城,维持目标价17.47元,维持“增持”评级。

相关报告

国泰君安:持股过春节胜率更高    2018-02-08
国泰君安:积极寻找错杀股投资机会    2018-02-07
国泰君安:“乡村振兴战略”的宏观逻辑与投资线索    2018-02-06
国泰君安:聚焦业绩估值匹配和公司治理好的标的    2018-02-05
国泰君安:无需过度担忧水稻供给侧改革    2018-02-02
国泰君安:建议增持徐工机械    2018-02-01
国泰君安:建议增持浙江鼎力    2018-01-31
国泰君安:关注净利润率改善地产股    2018-01-30
国泰君安:关注两大抉择时点    2018-01-29
国泰君安:银行将是2018年宏观变化的受益者    2018-01-26
国泰君安:新零售双雄争锋 激荡万亿市场    2018-01-25
国泰君安:建议“增持”阳谷华泰    2018-01-24
国泰君安:国内超市龙头有望成为超大市值公司    2018-01-23
国泰君安:金融地产现“虹吸效应”    2018-01-22
国泰君安:本土创新药受益需求新格局崛起    2017-10-26
国泰君安:消费行情进行中 战略看多大制造    2017-10-27
国泰君安:消费估值切换行情 盈利驱动仍是重点    2017-10-30
国泰君安:当下是航空超级周期第三次最佳买点    2017-10-31
国泰君安:建议“增持”弘亚数控    2017-11-01
国泰君安:通信行业迎来最佳投资时点    2017-11-02
国泰君安:基本面向好 把握零售业三条投资主线    2017-11-03
国泰君安:消费第四波将继续演绎    2017-11-06
国泰君安:建议增持大丰实业    2017-11-07
国泰君安:白酒龙头盛宴 大众品持续改善    2017-11-08
国泰君安:波动率的均值回归正在成为可能    2017-11-09
国泰君安:五条主线配置建筑工程板块    2017-11-10
国泰君安:油价上涨 化工市场景气将延续全年    2017-11-13
国泰君安:建议“增持”宇通客车    2017-11-14
国泰君安:三周期共振将带来钢铁年度第三波行情    2017-11-15
国泰君安:四季度 静待周期的力量    2017-11-16
国泰君安:猪价进入蜜月期 建议加大配置    2017-11-17
国泰君安:周期将迎来收官之战    2017-11-20
国泰君安:市场短期有扰动 上行动力仍存    2017-11-21
国泰君安:10月份用电量增速放缓 可再生能源配额制有望推出    2017-11-22
国泰君安:建议增持金风科技    2017-11-23
国泰君安:建议增持博世科    2017-11-24
国泰君安:看好第五波周期行情    2017-11-27
国泰君安:关税减免政策推进 三条主线布局高端消费    2017-11-28
国泰君安:周期行情在当下    2017-11-29
国泰君安:建议“增持”众信旅游    2017-11-30
国泰君安:建议“增持”三一重工    2017-12-01
国泰君安:拥抱周期第五波 战略看多大制造    2017-12-04
国泰君安:把脉业绩弹性 布局水泥春季行情    2017-12-05
国泰君安:第一批通过一致性评价品种即将落地    2017-12-06
国泰君安:WIC大会闭幕 “数字经济”前景光明    2017-12-07
国泰君安:建议增持上汽集团    2017-12-08
国泰君安:逻辑仍在途 看好周期收官行情    2017-12-11
国泰君安:建议“增持”中国石化    2017-12-12
国泰君安:推荐军工里的高端装备    2017-12-13
国泰君安:建议“增持”晶盛机电    2017-12-14
国泰君安:建议“增持”家家悦    2017-12-15
国泰君安:进三退二 战略看多大制造    2017-12-18
国泰君安:货币的周期 利率的节奏    2017-12-19
国泰君安:建议增持峨眉山A    2017-12-20
国泰君安:建议增持百利科技    2017-12-21
国泰君安:消费龙头行情有望进一步扩散    2017-12-22
国泰君安:情绪渐修复 布局跨年行情    2017-12-25
国泰君安:建议“增持”中国巨石    2017-12-26
国泰君安:建议“增持”吉艾科技    2017-12-27
国泰君安:建议“增持”中青旅    2017-12-28
国泰君安:立体共振 从跨年行情向春季躁动迈进    2017-12-29
国泰君安:布局春季躁动 迎接开门红    2018-01-02
国泰君安:春季躁动 周期领跑    2018-01-03
国泰君安:场外期权规范发展 成长可期    2018-01-04
国泰君安:建议“增持”今天国际    2018-01-05
国泰君安:盈利韧劲与风险偏好提升驱动春季躁动    2018-01-08
国泰君安:房地产业精准调控进入需求侧    2018-01-09
国泰君安:通胀风云起 还看大消费    2018-01-10
国泰君安:通胀预期升温 央行加息概率低    2018-01-11
国泰君安:油服设备行业迎来春天    2018-01-12
国泰君安:把握经济强韧劲主线 关注两大抉择时点    2018-01-15
国泰君安:建议增持永清环保    2018-01-16
国泰君安:国内超市估值仍有提升潜力    2018-01-17
国泰君安:建议增持华夏幸福    2018-01-18